Zijn Belfius-kasbons (1,61 à 2,10% netto) interessant?

Belfius haalt de kasbon opnieuw vanonder het stof. Door de lage rentes gaven banken al lang geen kasbons meer uit.  Maar wat is een kasbon nu juist en in wat verschillen ze van andere vastrentende producten?

• Wat is het verschil tussen een kasbon en een termijnrekening?

Een termijnrekening is vaak bestemd voor kortere looptijden dan een kasbon. Dat is althans het geval bij Belfius, maar er bestaan ook termijnrekeningen bij andere banken op lange termijn (vijf jaar en zelfs meer). Op termijnrekeningen kan u op elk moment intekenen aan de op dat moment geldende rentevoorwaarden. De geboden rentes kunnen wel elke dag veranderen, zodat u morgen bijvoorbeeld mogelijks niet kan intekenen aan dezelfde voorwaarden als vandaag. Voor kasbons bestaat er een inschrijvingsperiode van meestal vijftien dagen. Gedurende deze periode kan men intekenen aan de vastgelegde rente.

• Zijn er kosten verbonden aan een kasbon?

Net als bij een termijnrekening, zijn er ook geen kosten wanneer u intekent op een kasbon. Er is ook geen beurstaks verschuldigd. Op de couponrente betaalt u uiteraard wel de roerende voorheffing van 30%. In tegenstelling tot een termijnrekening komt een kasbon op een effectenrekening te staan.  Hierdoor telt de kasbon mee op te bepalen of u met uw effectenrekening gemiddeld in een jaar over de 1.000.000 EUR (dan taks van 0,15%) uitkomt of niet.

• Kan ik mijn kasbon te allen tijde terug verkopen?

Zowel een termijnrekening als een kasbon wordt uitgegeven door een financiële instelling. Zowel een termijnrekening als een kasbon kan je in principe niet tussentijds (voor de eindvervaldag) verkopen. Enkel als de bank ze wil terugkopen kan dit. Dat zal dan ook gebeuren rekening houdend met de op dat moment geldende rentevoorwaarden en zal er ook een kost worden aangerekend zodat het niet zeker is dat u uw inleg recupereert. Belfius rekent een penalisatievoet aan van 0,75% plus 6 EUR administratiekosten. Te vermijden dus. Bij obligaties bent u niet afhankelijk van de goodwill van uw bank, maar verkoopt u aan andere beleggers, wat het meestal makkelijker maakt.

• Wat zijn de risico’s van een kasbon?

Zowel een termijnrekening als een kasbon wordt uitgegeven door een financiële instelling. De kwaliteit van de financiële instelling bepaalt dus het risico van uw belegging. Belfius bijvoorbeeld heeft een kredietrating A, wat vrij goed is. Uiteraard kan die rating in de toekomst verbeteren, maar ook verslechteren. Belfius is voor 100% eigendom van de Belgische staat via de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij. In die zin zijn de risico’s beperkt.

Daarnaast vallen kasbons onder het Depositogarantiestelsel. Alle deposito’s samen (zichtrekeningen, termijnrekeningen, kasbons, spaarrekeningen) zijn gedekt ten belope van maximaal 100.000 EUR per bank en per persoon. Op dat vlak is er een verschil met obligaties uitgegeven door een bank of de staatsbon. Deze vallen niet onder de beschermingsregeling. Voor de staatsbon nogal logisch omdat de Belgische overheid instaat voor de terugbetaling.

• Hoe zit het met de geboden rente?

Belfius biedt kasbons aan met looptijden tussen 1 en 10 jaar.

Op 1 jaar: 2,10% netto
Op 2 jaar: 1,82% netto
Op 3 jaar: 1,75% netto
Op 4 tot 6 jaar: 1,68% netto
Op 7 tot 10 jaar: 1,61% netto

Een termijnrekening op drie en vijf jaar biedt bij Argenta momenteel respectievelijk 1,89% en 1,75%. MeDirect biedt op haar termijnrekeningen op 1 tot 5 jaar 2% netto. Op obligaties op de secundaire markt kan u op vijf jaar iets meer dan 3% netto halen (met lening Volkswagen, XS2343822503). De voorwaarden zijn dan ook niet denderend, zodat de vraag is of de kasbon met deze rentes nieuw leven zal worden ingeblazen.