Sinds de verkiezingsoverwinning van Donald Trump hebben Europese defensie-aandelen het opvallend beter gedaan dan de brede Europese aandelenmarkt. Vorige week opperde Trump nog dat NAVO-lidstaten niet 2% maar 5% van hun BBP aan defensie zouden moeten spenderen. Een onrealistisch cijfer, maar dit toont nog eens aan dat Trump meer inspanningen zal blijven eisen en 2% niet voldoende zal zijn. Dit jaar zullen trouwens naar schatting slechts 23 van de 32 NAVO-lidstaten deze 2% norm halen, waardoor er nog heel wat investeringen zullen moeten volgen.
De defensiesector staat dus voor een jarenlange groeicyclus, zeker in Europa. In ons magazine van 3 december bespraken we Rheinmetall als de grootste winnaar, met de sterkste groei en hoogste marges. Gespreid in de sector investeren kan via de trackers Future of Defence (IE000OJ5TQP4) en VanEck Defense (IE000YYE6WK5), twee kapitaliserende niet-geregistreerde trackers die we ook al eerder bespraken.