Fagron
- H+
- Houden & (bij)kopen op koerszwakte
- 2
- Gemiddeld risico
Agenda & koerstriggers
Term | Waarde |
---|---|
13/10/2022 | Trading update |
Aandachtspunten
Bedrijfsgegevens
Term | Waarde |
---|---|
Sector | Gezondheidszorg |
Website | http://www.fagron.com |
Activiteit
Leverancier van grondstoffen voor magistrale bereidingen en eigenaar van bereidingsapotheken.
|
Laatste update
Fagron: gemengd kwartaal
De omzet van Fagron steeg in de eerste jaarhelft meer dan verwacht, met 18,8%. Zonder overnames en gunstige wisselkoerseffecten is de omzet met 6,9% gestegen. De producent van magistrale bereidingen trekt de omzetverwachtingen op naar 670 à 690 mln. EUR. Dit is zonder rekening te houden met de recent overgenomen bereidingsfaciliteit in de VS. De recurrente bedrijfscashflow kwam met 19,3% wel duidelijk beneden de verwachte 20% uit. Dit als gevolg van de trage doorrekening van de kosten aan de klanten en de toegenomen concurrentie in Latijns-Amerika. Fagron verwacht wel dat de EBITDA-marge in de tweede jaarhelft hoger zal liggen dan in de eerste jaarhelft. Dit is gerekend voor het verwaterend effect van de overname in de VS. Wat betreft de waarschuwing van de FDA rond de faciliteit in St. Paul (VS), het herstelactieplan is daarvoor ingediend.
Advies : H+2
Fagron blijft sterk groeien, maar kampt met een tijdelijke druk op de marges. Niettemin is het aandeel na de zwakke koersprestatie van de voorbije maanden zeker te behouden.
Key Financials
Term | Waarde |
---|---|
Omzet | € 678,0 mln |
Winst p.a. | € 1,02 |
Boekwaarde p.a. | € 5,17 |
Volgend dividend
Term | Waarde |
---|---|
Ex-dividend | 16/05/2022 |
Betaaldatum | 18/05/2022 |